如果(guo)順豐投資(zi)極(ji)兔的傳言落實，兩大(da)快遞巨頭結盟，再加(jia)上之前京(jing)東(dong)物流收購跨越速運(yun)和德邦(bang)股份(fen)，阿里攜菜鳥整合通達(da)系，中國快遞業，將(jiang)正式從“戰國七(qi)雄”過渡到“三(san)足鼎立(li)”的時代(dai)。
傳(chuan)統快(kuai)遞重資(zi)產(chan)、高人力、低(di)盈利的商業(ye)模式，正(zheng)在逐漸(jian)失去(qu)競爭力，當快(kuai)遞行業(ye)正(zheng)在被服務化、效率化、信息(xi)化重構(gou)，合縱連橫日益頻繁，淘汰出(chu)清也會加速(su)。下一個出(chu)局(ju)的，會是誰？
順豐結盟極兔
6月(yue)13日(ri)，一條爆炸(zha)性的傳言，震驚快遞業——順豐控(kong)股準(zhun)備投資極兔速(su)遞。
媒體報道(dao)稱，順豐正在與(yu)極兔接洽投資事宜，或將以1%-2%的比例入股極兔全球，具體投資金額及(ji)合作細節仍在商討中。
根(gen)據2022年8月發布(bu)的(de)《胡潤2022年中全(quan)球(qiu)獨角(jiao)獸榜(bang)》，極(ji)兔估值高達1300億(yi)元(yuan)，所以這筆投資的(de)金(jin)額(e)可能(neng)為數(shu)十億(yi)元(yuan)。
上(shang)個(ge)月，順豐(feng)控(kong)股將旗下低端加盟業務豐(feng)網(wang)速遞，以11.83億元出(chu)售給極兔速遞，現(xian)在看來，只是(shi)個(ge)前(qian)菜(cai)。
順豐控股與極(ji)兔全球，這項傳言中的(de)交易，股份(fen)比例不高，預(yu)期金額(e)也并不驚(jing)人。大家更關注的(de)是背后的(de)意義(yi)：順豐與極(ji)兔，從原(yuan)本多條戰線的(de)直接(jie)競爭對手(shou)，握手(shou)言和，正式結盟。
1993年(nian)，高中畢業、20歲出頭的王衛(wei)，每天背(bei)著書包(bao)、拖著拉桿箱往(wang)返于香港和廣(guang)東兩地幫(bang)人(ren)送貨，由此而成為中國(guo)快遞行業的奠(dian)基人(ren)之一。
通(tong)過商(shang)務(wu)件積累的口碑，順豐牢牢把控高端快(kuai)遞市場，并逐(zhu)漸成(cheng)長為中國快(kuai)遞業老大。
但是，商(shang)務件的(de)天花板，讓順豐陷入(ru)了成長(chang)危(wei)機。2018年(nian)借殼上市當年(nian)，順豐控股即遭遇業績下(xia)滑。
為(wei)了突破(po)增長瓶頸，順豐(feng)開始下沉(chen)，2019年(nian)年(nian)中發起(qi)價(jia)格戰(zhan)，劍(jian)指低價(jia)電商件業務。這一策(ce)略，讓公(gong)司獲得(de)了業務量(liang)上(shang)的增長，但對盈利能(neng)力(li)的侵蝕顯而易見，導致業績爆雷。
直(zhi)到(dao)如今，順豐(feng)控股仍然處在艱難的(de)業(ye)績恢(hui)復期。出(chu)售豐(feng)網(wang)速遞，也被看作是順豐(feng)“低頭”的(de)標(biao)志性事(shi)件。
收購豐(feng)網的(de)極兔速遞，曾被看作(zuo)是中國快(kuai)遞市場最(zui)大(da)的(de)鯰(nian)魚之一。
OPPO印尼市(shi)(shi)場負責(ze)人李杰(jie)2015年(nian)創立J&TExpress，隨后成為(wei)東南亞第(di)二大快遞(di)公司(si)。該公司(si)通過收購上海龍邦快遞(di)拿下經營(ying)資(zi)質，2020年(nian)初正式(shi)進軍中國市(shi)(shi)場，取名為(wei)“極兔速遞(di)”。
極兔沿著通(tong)達(da)系快(kuai)遞(di)公司的成長路徑，背靠拼(pin)多多、OPPO、vivo等段永平系公司的業務支持，通(tong)過燒錢模(mo)式快(kuai)遞(di)成長，終于在當時四(si)通(tong)一達(da)+順豐、京東、EMS的夾(jia)縫(feng)中(zhong)，扎下(xia)根來。
2021年底，極兔(tu)速遞68億元收(shou)購百世匯(hui)通(tong)，終于坐上(shang)了(le)中(zhong)國快遞業的核心牌桌。
通達盡歸阿里
如果傳言成(cheng)真，順豐與(yu)極(ji)兔結(jie)盟，順豐控股可以寄(ji)托自己在經濟型業(ye)務和(he)海外(wai)市場上的(de)(de)野望，極(ji)兔速遞則可以排除掉一(yi)個實力強勁的(de)(de)競爭對手(shou)，安心發(fa)展自己的(de)(de)電商(shang)件(jian)業(ye)務。同時，這也從側面(mian)說明，極(ji)兔傳言中的(de)(de)上市計劃，更進(jin)一(yi)步了。
對(dui)此，壓力最大的是(shi)誰？通達系(xi)快(kuai)遞公司。
同樣(yang)在(zai)1993年(nian)前后，聶騰飛以跟順豐差不多的(de)方式，在(zai)杭州創立申(shen)通(tong)(tong)，從(cong)長三角走向全國市場。在(zai)申(shen)通(tong)(tong)的(de)啟發下，老家浙江桐廬(lu)的(de)鄉親(qin)們(men)，親(qin)友傳(chuan)幫帶(dai)，進(jin)入快遞行(xing)業(ye)，最終形成中通(tong)(tong)、圓通(tong)(tong)、申(shen)通(tong)(tong)、韻(yun)達、匯通(tong)(tong)五大快遞公(gong)司(si)，在(zai)行(xing)業(ye)內被稱(cheng)為“四通(tong)(tong)一(yi)達”，它們(men)背后盤根錯節的(de)創始人們(men)，被稱(cheng)為“桐廬(lu)幫”。
業(ye)(ye)務(wu)來源、商業(ye)(ye)模式等，決定了(le)通達系(xi)的(de)(de)業(ye)(ye)務(wu)，正在遭(zao)遇同質化競爭對(dui)手極兔速遞(di)的(de)(de)瘋(feng)狂擠壓。另外，2016年-2018年的(de)(de)快遞(di)業(ye)(ye)上市(shi)潮后，桐廬幫及(ji)其背后家族，均實現了(le)財務(wu)自(zi)由(you)，他(ta)們可(ke)能(neng)早就(jiu)厭倦了(le)這種重資產、高人力、低盈利的(de)(de)辛苦生意(yi)，紛(fen)紛(fen)套現出(chu)走，通達系(xi)快遞(di)公司們面臨權力交接和業(ye)(ye)務(wu)升級的(de)(de)關(guan)鍵節(jie)點。
于是，它們依附的老大哥阿里巴(ba)巴(ba)，順勢出手。
經過多(duo)年運作，阿里巴巴先后入(ru)股(gu)四通一達，還是其中多(duo)家公司的重要股(gu)東。不(bu)過，之前(qian)通達系雖(sui)有所協同(tong)，但總體仍各自(zi)為戰(zhan)。
為(wei)解決通達(da)系(xi)“最后一公里”問題而推(tui)出(chu)的(de)菜鳥(niao)，逐漸坐大。當(dang)菜鳥(niao)的(de)上市(shi)計劃臨近，當(dang)通達(da)系(xi)快遞公司們頹(tui)勢難擋，阿(a)里巴巴對通達(da)系(xi)的(de)整合，便提上日程。
目前，阿(a)里巴(ba)巴(ba)已將申通(tong)(tong)快(kuai)遞25%的(de)股(gu)份(fen)轉(zhuan)讓至菜鳥名下。另(ling)外，阿(a)里巴(ba)巴(ba)還持有(you)圓通(tong)(tong)速(su)遞20.1%的(de)股(gu)份(fen)、中通(tong)(tong)快(kuai)遞8.72%的(de)股(gu)份(fen)，均為第二大股(gu)東；還持有(you)韻(yun)達股(gu)份(fen)1.99%的(de)股(gu)份(fen)。
在此之前，菜鳥已為(wei)申(shen)通注入了菜鳥裹裹業(ye)(ye)務，深陷業(ye)(ye)績危機的申(shen)通立(li)馬支棱起來。
與之(zhi)相對，韻達(da)股份近年業務不振、業績拉(la)胯，且各種負面傳言滿天飛，是不是因為與阿里巴巴不夠緊密？
京東幸有物流
阿里系(xi)電商平臺滋養出了通(tong)達系(xi)，拼多(duo)多(duo)拉起了極兔速遞，京東(dong)則(ze)孵化出了自有的京東(dong)物流（02618.HK）。
早年，因(yin)為強推自建物(wu)流，劉強東遭(zao)遇內外的(de)巨(ju)大(da)壓力。畢竟，在(zai)電(dian)商(shang)平臺(tai)尚且需要(yao)燒錢的(de)時候，更燒錢的(de)物(wu)流體系(xi)，讓京東壓力倍增。
但是，劉強東(dong)愣(leng)是帶著數(shu)十(shi)萬兄弟們，把(ba)京(jing)東(dong)物(wu)流(liu)送上了神壇(tan)。去年，該公(gong)司營(ying)業收(shou)入1374億元，同比增長超三成(cheng)。在菜(cai)鳥展現出野(ye)心之前，京(jing)東(dong)物(wu)流(liu)的競(jing)爭對手，其實只(zhi)有順豐控股（002352.SZ）。
如今的京東物(wu)流，再也不是當年的閉環運(yun)營了(le)。通過(guo)收購德邦股份、跨越(yue)速運(yun)，迅速做(zuo)大(da)規(gui)模，同(tong)時，第三方(fang)業務占(zhan)比(bi)也達(da)到了(le)70%。
京東(dong)物流，也不再是當年(nian)那個簡(jian)單的京東(dong)快遞(di)了(le)。而成了(le)一家披(pi)著快遞(di)、物流的外(wai)衣(yi)，以供(gong)應鏈業務為核心的服務綜合體。
可(ke)以這么說，京(jing)(jing)東(dong)物流已經成(cheng)為(wei)京(jing)(jing)東(dong)最(zui)大的(de)(de)底氣之一。在京(jing)(jing)東(dong)整體增長發力，逐漸在電商三巨頭的(de)(de)競爭中表現乏力的(de)(de)背景下，以京(jing)(jing)東(dong)物流為(wei)核心的(de)(de)服務板塊，或將成(cheng)為(wei)其翻盤(pan)最(zui)大的(de)(de)一張底牌。
中國快遞業(ye)，始于1993年的(de)奔波，之后經過了(le)近10年的(de)草莽階段，進入到上一個戰國時代(dai)，四通一達(da)與順豐、京(jing)東、EMS混(hun)戰多年。
隨著京(jing)東物流合并德(de)邦，阿里攜菜鳥逐步整合通達系(xi)，順豐與極兔結盟，將正(zheng)式進入(ru)三足鼎立的時代。
快遞江湖已(yi)經不(bu)大可能出(chu)現新的(de)市場化力量。接(jie)下(xia)來的(de)行業故事，或將(jiang)由這三(san)股勢力來書寫。對(dui)內提升(sheng)價(jia)值，對(dui)外(wai)謀(mou)求出(chu)海，似乎已(yi)經成為了必選的(de)兩(liang)大方向(xiang)。
