安靜很久(jiu)的PC，如何(he)、又何(he)時(shi)重返輝煌？
跌宕起伏地走來
根據Counterpoint Research最(zui)(zui)新(xin)數據，2023年(nian)(nian)第一(yi)季(ji)度(du)，全(quan)球PC出貨(huo)量為5670萬臺(tai)，年(nian)(nian)同比下(xia)降(jiang)28%，成為過(guo)去10年(nian)(nian)來，除2020年(nian)(nian)第一(yi)季(ji)度(du)因(yin)新(xin)冠疫情爆(bao)發中斷制造和生產外，出貨(huo)量最(zui)(zui)低的(de)季(ji)度(du)。2023年(nian)(nian)第一(yi)季(ji)度(du)因(yin)庫(ku)存調整導致需求遲遲未能回升，因(yin)而出貨(huo)量下(xia)降(jiang)。但我們仍謹慎(shen)樂觀，相信(xin)整體PC市(shi)場將在2023年(nian)(nian)第二季(ji)度(du)后半段開始(shi)逐漸(jian)復(fu)蘇，從而有望(wang)于2023年(nian)(nian)下(xia)半年(nian)(nian)實現相對強勁的(de)增長。
Counterpoint Research表示，由于需求(qiu)停滯和過度(du)重復預訂，PC及PC零部(bu)件的(de)庫(ku)存問題(ti)已(yi)經(jing)持(chi)續超過半(ban)年(nian)。隨著(zhu)我(wo)們進入后疫情(qing)時(shi)期，逐(zhu)步適(shi)應新的(de)工作(zuo)環境和生活(huo)方式，PC行(xing)業也隨著(zhu)消費者的(de)需求(qiu)增加而發生巨大變(bian)化。然而，人均終(zhong)端數量增加并(bing)不(bu)意(yi)味著(zhu)PC需求(qiu)持(chi)續高企，尤(you)其(qi)是在經(jing)濟(ji)低(di)迷時(shi)期。根(gen)據OEM/ODM廠商的(de)反饋意(yi)見，PC庫(ku)存消化預計在2023年(nian)上半(ban)年(nian)前結束。隨著(zhu)消費者需求(qiu)逐(zhu)漸增加，PC OEM廠商或會開始執(zhi)行(xing)下一步PC策(ce)略(lve)。
不難(nan)看出，處在(zai)后(hou)疫情時(shi)期的(de)PC持續處于(yu)低迷狀態，但是疫情剛(gang)開始的(de)時(shi)候情況恰(qia)恰(qia)相反(fan)。
Gartner的數據顯(xian)示，全(quan)球PC出貨(huo)量(liang)在2019年(nian)第四(si)季度達(da)到(dao)7061萬臺，同(tong)比增(zeng)長2.3%；2019年(nian)全(quan)年(nian)PC出貨(huo)量(liang)超2.61億臺，比2018年(nian)上升(sheng)0.6%，是連續七年(nian)下跌(die)以(yi)后(hou)的首次(ci)增(zeng)長。IDC的報告(gao)則顯(xian)示，2019年(nian)第四(si)季度全(quan)球PC出貨(huo)量(liang)為7178萬臺，同(tong)比增(zeng)長4.8%；2019全(quan)年(nian)PC出貨(huo)量(liang)則同(tong)比增(zeng)長2.7%，達(da)到(dao)近2.67億臺。
2020年(nian)(nian)(nian)全球PC市場(chang)(chang)出貨量達到3.02億，與2019年(nian)(nian)(nian)相比增長(chang)13.1%。IDC認為，2020年(nian)(nian)(nian)PC出貨量顯著增長(chang)，居家辦公、線上(shang)學習及消(xiao)費(fei)需(xu)求的(de)(de)(de)復蘇成為主(zhu)要(yao)驅(qu)動因素。上(shang)一(yi)次(ci)PC市場(chang)(chang)達到這樣(yang)的(de)(de)(de)增長(chang)率可以追溯(su)到2010年(nian)(nian)(nian)的(de)(de)(de)13.7%。就在3年(nian)(nian)(nian)前，PC還處于十年(nian)(nian)(nian)一(yi)次(ci)的(de)(de)(de)火爆增長(chang)中。
PC帶動芯片市場
芯(xin)片(pian)設計行業對2024、2025年的預(yu)期比較樂觀，這(zhe)是(shi)由于Win10操(cao)作(zuo)系(xi)統(tong)向(xiang)Win11的迭(die)代將(jiang)(jiang)加速進行。目前微軟(ruan)已經(jing)停止Win10 21H2版本的支持(chi)，并且(qie)確(que)認Win10 22H2將(jiang)(jiang)是(shi)最(zui)后一(yi)個版本，2025年將(jiang)(jiang)停止支持(chi)。這(zhe)也(ye)意味著微軟(ruan)想(xiang)要加快Win11的普(pu)及(ji)。而消費者(zhe)普(pu)遍傾向(xiang)于更(geng)換(huan)新機，而不(bu)是(shi)給舊電腦升級操(cao)作(zuo)系(xi)統(tong)。業內人士(shi)表示，操(cao)作(zuo)系(xi)統(tong)的更(geng)迭(die)，將(jiang)(jiang)促進PC市場的更(geng)新換(huan)代，此外(wai)電腦制造商也(ye)預(yu)計2024年將(jiang)(jiang)出現換(huan)機潮，這(zhe)會帶動相關芯(xin)片(pian)的出貨。
競爭刺激：ARM出擊， AMD、英特爾繼續“打”
一家獨大對消(xiao)費者是不(bu)利的，激(ji)烈的良性的市(shi)場競爭也會帶動(dong)消(xiao)費。
PC 芯片市場一直是由 X86 架(jia)構主導，而英特爾一直在這(zhe)個市場掌握著主動權。上世(shi)紀 90 年代初，有不(bu)少公(gong)司與(yu)英特爾競爭，但到了上世(shi)紀末，只剩 AMD 獨自與(yu)英特爾對抗。而兩強競爭也進一步壯大了 X86 的生態。
雖然 AMD 被視作(zuo)英(ying)特爾的(de)有力(li)競爭對手(shou)，但在(zai)長達近 30 年的(de)芯片之爭中，只是(shi)偶(ou)有高光時刻(ke)，大部分時間均(jun)處在(zai)英(ying)特爾的(de)壓制之下。
今年(nian)2月,市(shi)場研(yan)究公(gong)司(si)Statcounter的(de)數據(ju)顯示，Windows 10的(de)全球份額(e)(e)為73.25%，Windows 11為19.13%，而(er)Windows7以5.39%占(zhan)據(ju)第三。雖(sui)然Windows10依然是(shi)主(zhu)導，但微(wei)(wei)軟(ruan)明顯在加快(kuai)促使更(geng)多用戶(hu)面向Windows11進行升(sheng)級(ji)，除(chu)了頻(pin)繁的(de)彈窗(chuang)升(sheng)級(ji)提(ti)(ti)醒之外，微(wei)(wei)軟(ruan)還宣布將(jiang)于今年(nian)6月13日停止支(zhi)持(chi)Win10 21H2，22H2 版本的(de)支(zhi)持(chi)也僅持(chi)續至2025年(nian)10 月14日。Windows10的(de)淘(tao)汰進度(du)在提(ti)(ti)速，而(er)Windows 11份額(e)(e)的(de)提(ti)(ti)升(sheng)，可能(neng)會讓更(geng)多消(xiao)費者(zhe)換(huan)新設備，也將(jiang)進一步(bu)助推PC市(shi)場的(de)加速發展。和(he)Windows 7到Windows 8、Windows 10的(de)升(sheng)級(ji)不同，升(sheng)級(ji)到Windows 11對(dui)用戶(hu)的(de)硬件配置(zhi)要求更(geng)高，尤其(qi)是(shi)對(dui)CPU和(he)TPM2.0的(de)強制限制，將(jiang)拉(la)動更(geng)多持(chi)有老PC用戶(hu)的(de)換(huan)新需求，為整(zheng)個PC市(shi)場帶來巨大的(de)換(huan)機增(zeng)量空間(jian)。
有2022年(nian)的(de)市(shi)(shi)場研(yan)究(jiu)報告顯示(shi)，全(quan)球(qiu)市(shi)(shi)場有42.76%的(de)PC無法滿足(zu)升級(ji)Windows 11的(de)需求(qiu)。未來隨著微軟(ruan)對Windows 10支持的(de)停止，這(zhe)些用(yong)戶(hu)將成(cheng)為PC消費的(de)主(zhu)力軍。
與此同時(shi)，ARM也不(bu)容小覷。在(zai)蘋果(guo)的引領下(xia)，ARM筆(bi)記本正在(zai)迎來春天(tian)。但對(dui)于高(gao)通(tong)(tong)(tong)(tong)所在(zai)的安卓陣營來說，卻始終缺少像M1這(zhe)(zhe)種(zhong)性能非常出色的ARM處理器(qi)。因此，高(gao)通(tong)(tong)(tong)(tong)為(wei)了(le)(le)不(bu)把市場拱(gong)手相讓，也在(zai)努力進行創新。此前，高(gao)通(tong)(tong)(tong)(tong)曾(ceng)表示將(jiang)于2022年打敗(bai)蘋果(guo)M系列芯(xin)片，但事實上卻失(shi)敗(bai)了(le)(le)，如今高(gao)通(tong)(tong)(tong)(tong)表示這(zhe)(zhe)一(yi)承諾將(jiang)會在(zai)2024年實現。
3月份(fen)傳出消息，高通下一(yi)代ARM PC處理器為驍龍8cx Gen4，內(nei)部研(yan)發代號“Hamoa”，其(qi)中(zhong)最核(he)心(xin)的(de)變化是，CPU架構不再采用基(ji)(ji)于ARM公版架構的(de)Kryo，而(er)是基(ji)(ji)于ARM指令集(ji)完全自研(yan)的(de)Oryon CPU，擁有12顆核(he)心(xin)，包括8顆大核(he)3.4GHz+4顆小核(he)2.4GHz，GPU則是高通自研(yan)Adreno，支持獨顯/PCIe 4.0外接設(she)備(bei)。
這顆(ke)芯片將會在今年(nian)9至10月份(fen)正式發布，并預裝在首批設備(bei)上于今年(nian)亮相，等到(dao)明2024上半年(nian)，將會有更多設備(bei)搭載。
RISC-V小試牛刀
20世紀80年(nian)代(dai)，精簡指令集RISC的出(chu)現令計(ji)算機產業(ye)界眼前一亮(liang)，并迅速催生了(le)IBM Power、ARM、MIPS、SPARC等一系(xi)列基于(yu)RISC的芯片(pian)架構，一度形成了(le)對(dui)CISC陣營頂梁柱英(ying)特爾(er)x86的“圍剿”局面(mian)。面(mian)對(dui)聲(sheng)勢浩大的RISC，英(ying)特爾(er)也小試牛刀，于(yu)1989年(nian)推出(chu)了(le)RISC處理器(qi)i860(即80860)，并在(zai)超算和工作站市(shi)場(chang)進(jin)行推廣應(ying)用。但市(shi)場(chang)對(dui)于(yu)英(ying)特爾(er)這款RISC處理器(qi)反(fan)響平平，英(ying)特爾(er)也在(zai)20世紀90年(nian)代(dai)中(zhong)期停止了(le)該項目的開發，自此專注(zhu)于(yu)CISC架構。
此時的(de)(de)蘋果也對RISC抱有(you)樂(le)觀的(de)(de)預期，并將其視為制衡Wintel聯盟的(de)(de)機(ji)會。1991年，蘋果與IBM、摩托(tuo)羅拉組(zu)建了(le)技術聯盟AIM，目標是(shi)推出基于IBM Power的(de)(de)計算平臺。同年，AIM推出了(le)RISC指令集架構Power PC。從(cong)1994年到2005年，Power PC處理器一直是(shi)蘋果電腦的(de)(de)主(zhu)力芯片。
國(guo)內也(ye)涌現出一大批瞄準高性能RISC-V的廠商，將RISC-V架構應用(yong)從(cong)低(di)(di)端(duan)微處理器逐漸探入高性能計算領(ling)域(yu)。此前(qian)，RISC-V最顯著的標簽是低(di)(di)功耗，平(ping)頭(tou)哥(ge)半導體在2019年就率先(xian)推出最高主頻達2.5GHz的玄鐵C910，突(tu)破了業界對(dui)RISC-V的性能想象；去(qu)年11月底，國(guo)產RISC-V芯片(pian)廠商賽昉科技推出了全球首(shou)款面向PC應用(yong)的高性能RISC-V芯片(pian)——昉·驚鴻8100；去(qu)年12月，芯片(pian)初創企業Ventana Microsystems公司(si)在RISC-V峰會上(shang)發布了全球首(shou)款面向服務器的CPU——Veyron V1。
PC為何回升？
首先(xian)是(shi)整個(ge)(ge)半(ban)導(dao)體(ti)市(shi)場(chang)周(zhou)期(qi)(qi)的(de)影響。如果這一次(ci)的(de)半(ban)導(dao)體(ti)周(zhou)期(qi)(qi)從2019年6月(yue)份開始(shi)，截至2023年4月(yue)，已經(jing)(jing)過去了(le)46個(ge)(ge)月(yue)，按照以往(wang)半(ban)導(dao)體(ti)行業42個(ge)(ge)月(yue)的(de)周(zhou)期(qi)(qi)，下一波(bo)的(de)周(zhou)期(qi)(qi)已經(jing)(jing)開始(shi)，也就是(shi)說(shuo)正常情況下市(shi)場(chang)已經(jing)(jing)向上(shang)了(le)。
霍(huo)華(hua)德·馬(ma)斯(si)克在(zai)他的《周期》這本書里(li)，講了基(ji)辛格的一個段子，“有人問：‘基(ji)辛格先生(sheng)(sheng)，你可以解釋一下昨(zuo)天波斯(si)尼亞所發生(sheng)(sheng)的事(shi)件嗎(ma)？’基(ji)辛格先生(sheng)(sheng)回答道：‘哦，是這樣(yang)的，這要從1722年講起······’”，在(zai)我們的文化中，“如果要看前途，一定要看歷史”，同樣(yang)廣為流傳。
如今也該(gai)到PC，慢(man)慢(man)上(shang)升的時刻(ke)了。
其次是整(zheng)個行(xing)業渠道庫存(cun)的消耗(hao)周(zhou)期已經逐漸接(jie)近尾聲，庫存(cun)水(shui)平的減少勢(shi)必會對PC 市場的復蘇產生(sheng)良性影(ying)響。聯想預計(ji)在(zai)2023年第(di)三(san)季(ji)度，最晚至第(di)四(si)季(ji)度，PC需求將逐步復蘇。
對于(yu) PC 市場何時能扭轉頹勢，聯(lian)想集團(tuan)執行副(fu)總裁兼中國(guo)區(qu)總裁劉軍在接受媒體采(cai)訪時表示，整個(ge)行業(ye)渠道庫存的消耗周期已經逐(zhu)漸接近尾聲(sheng)，庫存水平的減(jian)少勢必會對 PC市場的復蘇產生良性影響。
劉軍(jun)表示(shi)：“去庫(ku)存的(de)過程到這個(ge)(ge)季度(du)(du)末基(ji)本就完成了，從下個(ge)(ge)季度(du)(du)開始，出貨(huo)量(liang)和激活量(liang)應該基(ji)本是同(tong)樣(yang)的(de)曲線，比(bi)較(jiao)趨于一致了，而且如果只(zhi)看(kan)今年下半(ban)年的(de)話，我們相信出貨(huo)量(liang)可能會獲得同(tong)比(bi)的(de)增長。”
除(chu)了庫存水平的(de)(de)(de)減少，劉(liu)軍(jun)認為(wei)，聯想判(pan)斷 PC 需求復蘇還有(you)幾(ji)方面原因(yin)。一方面是(shi)目前Windows 10 系(xi)統的(de)(de)(de)生(sheng)命周期即將(jiang)(jiang)結束(shu)，2024 年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)新的(de)(de)(de) Windows 11系(xi)統預計將(jiang)(jiang)進一步拉動(dong)終(zhong)端用(yong)戶需求。另一方面，AIGC 的(de)(de)(de)發展(zhan)也推動(dong)了以(yi) PC 為(wei)中心(xin)的(de)(de)(de)高(gao)性能(neng)(neng) PC、智能(neng)(neng)手機(ji)和(he)平板電腦的(de)(de)(de)需求同時(shi)就(jiu)行業(ye)周期而(er)言(yan)，劉(liu)軍(jun)直言(yan)，“2023 年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)正好是(shi)一個(ge)新周期的(de)(de)(de)開(kai)始，因(yin)為(wei)疫情的(de)(de)(de)影(ying)響(xiang)，用(yong)戶對 PC 的(de)(de)(de)使(shi)用(yong)時(shi)長和(he)使(shi)用(yong)率大幅增(zeng)加，所以(yi)我們對 PC 市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)(de)長遠增(zeng)長還是(shi)有(you)信心(xin)的(de)(de)(de)。”市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)調(diao)查(cha)機(ji)構也普遍(bian)做(zuo)出(chu)了樂觀預期。IDC 預測隨著疫情、政策(ce)和(he)經(jing)濟的(de)(de)(de)逐(zhu)步穩(wen)定,預期 2023年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)后半年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)PC市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)將(jiang)(jiang)整(zheng)體向好,2023 年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)下半年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian) PC 市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)同比增(zeng)長率將(jiang)(jiang)為(wei)3.7%。Counterpoint Research也預計整(zheng)體 PC 市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)將(jiang)(jiang)在 2023 年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)第二季度后半段開(kai)始逐(zhu)漸復蘇，有(you)望于 2023 年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)下半年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)實現相對強勁的(de)(de)(de)增(zeng)長。
最(zui)后是受到(dao)(dao)新的增(zeng)長點刺激。新智慧PC是新的增(zeng)長點，智能交互(hu)成為(wei)消費者購買時新的關注點。5月18日，在(zai)華(hua)(hua)為(wei)夏季全場(chang)景新品(pin)發布會上，華(hua)(hua)為(wei)發布全新一代(dai)的MateBook X Pro 2023。有(you)媒體(ti)提(ti)前拿到(dao)(dao)了華(hua)(hua)為(wei)MateBook X Pro 2023，在(zai)體(ti)驗(yan)一周多時間后，從中(zhong)看到(dao)(dao)了華(hua)(hua)為(wei)在(zai)PC市場(chang)逆勢大增(zeng)的原因：華(hua)(hua)為(wei)將PC從“功能時代(dai)”帶入(ru)了“智能時代(dai)”，華(hua)(hua)為(wei)MateBook X Pro 2023是一個標(biao)志性的產(chan)品(pin)，稱得(de)上是“智慧PC”的代(dai)表。
傳統(tong)PC，是(shi)孤立的(de)(de)設(she)(she)(she)備(bei)(bei)，與(yu)手機、平板(ban)等設(she)(she)(she)備(bei)(bei)中(zhong)間(jian)(jian)有很深的(de)(de)隔(ge)閡，而智慧(hui)PC則可(ke)以打破(po)設(she)(she)(she)備(bei)(bei)之間(jian)(jian)的(de)(de)壁壘，以人為(wei)(wei)中(zhong)心(xin)，為(wei)(wei)用戶(hu)帶來智慧(hui)的(de)(de)體(ti)驗。在(zai)這方面，蘋果MacBook的(de)(de)跨(kua)設(she)(she)(she)備(bei)(bei)共享剪(jian)貼板(ban)，華為(wei)(wei)超級(ji)終端(duan)帶來的(de)(de)超級(ji)中(zhong)轉站、多(duo)屏(ping)協同等功能(neng)都是(shi)典型的(de)(de)代(dai)表。跨(kua)設(she)(she)(she)備(bei)(bei)的(de)(de)智慧(hui)，是(shi)從(cong)之前(qian)設(she)(she)(she)備(bei)(bei)為(wei)(wei)中(zhong)心(xin)到用戶(hu)為(wei)(wei)中(zhong)心(xin)，圍繞(rao)用戶(hu)使(shi)用場景，讓合適的(de)(de)設(she)(she)(she)備(bei)(bei)為(wei)(wei)用戶(hu)提供合適的(de)(de)服務。
華(hua)為PC卻不受行業大勢影響，同比逆增(zeng)89.1%。在行業增(zeng)長動力不足的情況下，華(hua)為PC為提振(zhen)行業發展信(xin)心畫下濃墨重彩的一(yi)筆，這個成績應該(gai)歸功于智慧PC。
