一、互聯網金融：勢不可擋的共享經濟，磕磕絆絆的2015
共享經濟(ji)的(de)(de)本質就是(shi)資(zi)源的(de)(de)充分利用，而互(hu)(hu)聯網(wang)(wang)(wang)(wang)以及(ji)移動互(hu)(hu)聯網(wang)(wang)(wang)(wang)的(de)(de)發展正是(shi)加速(su)這一經濟(ji)體系(xi)運轉的(de)(de)強(qiang)韌(ren)紐(niu)帶。在(zai)這經濟(ji)體系(xi)下，以前被認為(wei)不可能產生(sheng)或者(zhe)說難以獲(huo)得大量(liang)的(de)(de)收入的(de)(de)資(zi)產創造了新的(de)(de)市場(chang)，就像(xiang)網(wang)(wang)(wang)(wang)上購物，就像(xiang)互(hu)(hu)聯網(wang)(wang)(wang)(wang)金融。與網(wang)(wang)(wang)(wang)上購物不同，互(hu)(hu)聯網(wang)(wang)(wang)(wang)金融剛(gang)露些(xie)苗(miao)頭，就吸引大批投(tou)資(zi)者(zhe)、創業者(zhe)強(qiang)勢進入該領域(yu)，這與當(dang)初電子商務的(de)(de)起步是(shi)截然不同的(de)(de)。
當然這在一(yi)定程度上有賴(lai)于目前高(gao)速發展的信息(xi)技術以及(ji)早期培(pei)養起來的用(yong)戶(hu)對(dui)于互聯網(wang)的高(gao)接受度。但是，雖(sui)然說互聯網(wang)金融產生在對(dui)的時間，至于最(zui)終能否成(cheng)功則取決(jue)于我們用(yong)什(shen)么樣的方式來讓這行業成(cheng)長起來，其(qi)關(guan)鍵在背后的價值理念(nian)。
中國的互聯(lian)(lian)網(wang)金(jin)融(rong)發展(zhan)(zhan)迅速(su)，在(zai) 2014 年(nian)(nian)短短的一年(nian)(nian)時間(jian)，互聯(lian)(lian)網(wang)金(jin)融(rong)創業(ye)者們融(rong)資額(e)度一再創新高，雨后春筍般涌現的各類(lei)互聯(lian)(lian)網(wang)金(jin)融(rong)產品讓用戶眼(yan)花繚亂。我們看(kan)到了這一行(xing)業(ye)的發展(zhan)(zhan)價(jia)值，但是野(ye)蠻(man)生(sheng)長的態勢(shi)該緩一緩了。2015 年(nian)(nian)注(zhu)定將(jiang)是互聯(lian)(lian)網(wang)金(jin)融(rong)業(ye)進行(xing)更多(duo)思考(kao)的年(nian)(nian)頭，而(er)目(mu)前野(ye)蠻(man)的發展(zhan)(zhan)趨勢(shi)將(jiang)或(huo)主動或(huo)被動地得到緩解，而(er)能否真(zhen)正走上發展(zhan)(zhan)的正軌，路(lu)途中還有(you)很多(duo)荊(jing)棘需要互聯(lian)(lian)網(wang)金(jin)融(rong)從業(ye)者來跨越。
二、P2P 市場行業快速洗牌，2015繼續摸索前路
2014 年(nian)，P2P 不(bu)(bu)僅(jin)(jin)(jin)繼續吸(xi)引無數投資(zi)人進(jin)入，P2P 的平(ping)(ping)(ping)臺(tai)(tai)也(ye)贏得(de)了(le)各路大(da)資(zi)本的青睞。今年(nian)一(yi)季度包括愛投資(zi)、人人投、積木盒子以(yi)及拍(pai)拍(pai)貸等平(ping)(ping)(ping)臺(tai)(tai)均獲(huo)(huo)得(de)了(le)數額不(bu)(bu)小的投資(zi)進(jin)入下半(ban)年(nian)，P2P 平(ping)(ping)(ping)臺(tai)(tai)進(jin)入了(le)一(yi)個月(yue)內數家平(ping)(ping)(ping)臺(tai)(tai)同時獲(huo)(huo)投的瘋(feng)狂融(rong)(rong)資(zi)階段(duan)，僅(jin)(jin)(jin) 7 月(yue)份就(jiu)有(you)(you) 8 個平(ping)(ping)(ping)臺(tai)(tai)獲(huo)(huo)得(de)千萬(wan)美(mei)元(yuan)至上(shang)億美(mei)元(yuan)的投資(zi)。據不(bu)(bu)完全統計，從(cong) 1 月(yue)到(dao) 10 月(yue)已(yi)有(you)(you) 30 余家 P2P 平(ping)(ping)(ping)臺(tai)(tai)獲(huo)(huo)得(de)了(le)投資(zi)，必須注意的是(shi)，這(zhe)些平(ping)(ping)(ping)臺(tai)(tai)中還(huan)有(you)(you)很多(duo)是(shi)成立不(bu)(bu)久的新平(ping)(ping)(ping)臺(tai)(tai)。像(xiang)短融(rong)(rong)網從(cong)上(shang)線到(dao)獲(huo)(huo)得(de)融(rong)(rong)資(zi)不(bu)(bu)過僅(jin)(jin)(jin)僅(jin)(jin)(jin) 3 個月(yue)的時間(jian)(jian)，而(er)銀客(ke)網的 A 輪融(rong)(rong)資(zi)距(ju)離上(shang)線也(ye)不(bu)(bu)到(dao)一(yi)年(nian)時間(jian)(jian)。
如此迅速的(de)(de)大(da)(da)范(fan)圍的(de)(de)鋪開市場，尤(you)其是(shi)高(gao)風險(xian)的(de)(de)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)行業(ye)，這多(duo)多(duo)少少讓人有(you)些 " 心驚膽戰(zhan) "。不(bu)過值得玩(wan)味(wei)的(de)(de)是(shi)除(chu)民(min)營企(qi)業(ye)和風投的(de)(de)涌(yong)入外，各地(di)具有(you)國資背景的(de)(de)企(qi)業(ye)紛(fen)紛(fen)涉足 P2P，也是(shi)今年互(hu)聯網金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)的(de)(de)一大(da)(da)特(te)色。眾(zhong)信金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)、金(jin)(jin)(jin)開岱、德眾(zhong)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)、金(jin)(jin)(jin)寶保(bao)、京金(jin)(jin)(jin)聯等平臺均獲得國資參股。
國有資(zi)(zi)本(ben)(ben)的(de)(de)(de)(de)熱情(qing)涌入，很(hen)多(duo)業(ye)內人士都將此理(li)解為國家(jia)態度和(he)寬松政(zheng)策的(de)(de)(de)(de)預兆(zhao)，這(zhe)解決了一(yi)(yi)直懸而未(wei)決的(de)(de)(de)(de)“一(yi)(yi)刀(dao)切(qie)”P2P 政(zheng)策性風(feng)險的(de)(de)(de)(de)問(wen)題，但(dan)看(kan)似繁(fan)榮(rong)的(de)(de)(de)(de) P2P 市(shi)場(chang)實則暗流洶涌，目前(qian)大(da)(da)(da)部分的(de)(de)(de)(de) P2P 平(ping)臺只(zhi)能(neng)說是披著 P2P 外(wai)衣的(de)(de)(de)(de)金融(rong)機構，而且大(da)(da)(da)部分是沒有資(zi)(zi)質認證(zheng)的(de)(de)(de)(de)，所(suo)(suo)以(yi)說政(zheng)策還(huan)將會進一(yi)(yi)步規范和(he)完善，這(zhe)將在很(hen)大(da)(da)(da)程度上使(shi) P2P 行(xing)業(ye)發展(zhan)更(geng)(geng)加健康。但(dan)國有資(zi)(zi)本(ben)(ben)等強(qiang)勢資(zi)(zi)本(ben)(ben)的(de)(de)(de)(de)引入無(wu)疑證(zheng)明了 P2P 存(cun)在以(yi)及發展(zhan)的(de)(de)(de)(de)價(jia)值。此外(wai) P2P 由于形勢所(suo)(suo)迫，行(xing)業(ye)競(jing)爭上要求做大(da)(da)(da)做強(qiang)，吸(xi)引更(geng)(geng)多(duo)資(zi)(zi)金的(de)(de)(de)(de)進入無(wu)疑會大(da)(da)(da)大(da)(da)(da)提高 P2P 的(de)(de)(de)(de)實力，但(dan)同時也(ye)(ye)快速的(de)(de)(de)(de)把 P2P 的(de)(de)(de)(de)藍海市(shi)場(chang)逼至(zhi)了紅海。且不說當(dang)下 1400 余家(jia)平(ping)臺正在爭奪 P2P 行(xing)業(ye)的(de)(de)(de)(de) 50 余萬投資(zi)(zi)者，競(jing)爭不可不謂(wei)之慘烈，只(zhi)說如今越來越同質化的(de)(de)(de)(de)服務(wu)和(he)金融(rong)產(chan)品(pin)，P2P 市(shi)場(chang)最終也(ye)(ye)會面臨一(yi)(yi)山不容(rong)二(er)虎的(de)(de)(de)(de)大(da)(da)(da)亂斗，與當(dang)年(nian)“千(qian)團大(da)(da)(da)戰(zhan)”局(ju)面類(lei)似的(de)(de)(de)(de)“千(qian) P 大(da)(da)(da)戰(zhan)”恐怕就在眼前(qian)。
三、第三方支付：走曲線前進之路，移動化是未來
關于第三方支(zhi)付，不(bu)管起(qi)步早(zao)晚，銀聯在(zai)市(shi)場是(shi)具備(bei)強(qiang)勢的話語權的。匯付天下執行副(fu)總裁(cai)劉鋼回應 79 號文的時候，一(yi)(yi)句“兩年走了(le)四(si)年的路，對于央行的懲罰，我們服。”讓不(bu)少(shao)第三方支(zhi)付企業都(dou)感到(dao)了(le)一(yi)(yi)陣(zhen)小心酸(suan)。
但不(bu)得(de)不(bu)說的是，央(yang)行的“為難”也促(cu)進(jin)了(le)第三方支付行業(ye)的自省。POS 機(ji)違規(gui)(gui)(gui)套(tao)現、違規(gui)(gui)(gui)套(tao)用低費率行業(ye)商戶類別碼等問題的頻(pin)(pin)頻(pin)(pin)爆出(chu)，讓不(bu)少人稍微理解了(le)央(yang)行總(zong)是跳腳的部(bu)(bu)分原因。乃至(zhi)于(yu) 9 月，央(yang)行再次處罰匯付天下、富友(you)、易(yi)寶、隨(sui)行付四家機(ji)構(gou)(gou)，并勒(le)令四家支付機(ji)構(gou)(gou)撤出(chu)部(bu)(bu)分省市(shi)收單市(shi)場(chang)的時候(hou)，大家關注的焦點也變成(cheng)了(le)收單市(shi)場(chang)的規(gui)(gui)(gui)范問題。
面對(dui)“越改越亂(luan)”的(de)(de)第三方(fang)支付市場(chang)，一方(fang)面是行業(ye)競(jing)爭(zheng)的(de)(de)加(jia)劇導致有的(de)(de)企業(ye)不惜兵行險招，造(zao)成(cheng)行業(ye)亂(luan)象;一方(fang)面卻是要時(shi)刻小(xiao)心(xin)拿著大(da)(da)棒(bang)的(de)(de)央行叫停開(kai)罰單。估計未來(lai)大(da)(da)波浪曲線前進(jin)的(de)(de)節奏不會有太(tai)大(da)(da)改變(bian)。但如何獲得市場(chang)青睞，走正道才是主要的(de)(de)。
四、眾籌：回歸理性，領域細分，加速創業進程
相(xiang)比 2013 年(nian)瘋(feng)狂建立(li)的(de)眾(zhong)(zhong)(zhong)籌(chou)網(wang)站，2014年(nian)眾(zhong)(zhong)(zhong)籌(chou)的(de)形勢(shi)已經理性了很多(duo)，行(xing)業(ye)市(shi)場(chang)情況也逐漸清(qing)晰了起(qi)來(lai)。雖然小(xiao)額(e)眾(zhong)(zhong)(zhong)籌(chou)仍(reng)然是主流，但許多(duo) VC、PE 也開始(shi)注意到了眾(zhong)(zhong)(zhong)籌(chou)創業(ye)領域(yu)，眾(zhong)(zhong)(zhong)籌(chou)天(tian)使投資(zi)席位的(de)爭奪變得愈發激烈。另外，據統計 2014 年(nian)至(zhi)今為止的(de)投融資(zi)案(an)例(li)僅有不足 10% 的(de)案(an)例(li)額(e)度低于 150 萬(wan)元(yuan)，天(tian)使輪的(de)平均額(e)度已遠超(chao)人們通常(chang)認識中的(de) 50 萬(wan) ~150 萬(wan)元(yuan)范圍。而眾(zhong)(zhong)(zhong)籌(chou)合投逐漸成為風投創業(ye)的(de)一(yi)種趨勢(shi)。
除(chu)創(chuang)業大資本外，眾(zhong)(zhong)(zhong)籌(chou)(chou)的(de)(de)玩法也(ye)越來越多，內(nei)容(rong)領(ling)域也(ye)逐漸擴展到(dao)藝(yi)術(shu)、影視、音樂(le)、出版等(deng)各(ge)個領(ling)域，甚至創(chuang)造出了(le)眾(zhong)(zhong)(zhong)籌(chou)(chou)建旅館、買房買地(di)(di)的(de)(de)模(mo)式。我們(men)看(kan)到(dao)了(le)眾(zhong)(zhong)(zhong)籌(chou)(chou)讓很(hen)多創(chuang)業項目(mu)得以(yi)更(geng)好(hao)的(de)(de)生存(cun)下(xia)(xia)來，更(geng)多更(geng)好(hao)更(geng)富有(you)創(chuang)意的(de)(de)理(li)念得以(yi)展現在(zai)(zai)大眾(zhong)(zhong)(zhong)面(mian)前，但同(tong)時(shi)股權眾(zhong)(zhong)(zhong)籌(chou)(chou)仍(reng)然徘徊在(zai)(zai)法律邊緣(yuan)，而談到(dao)眾(zhong)(zhong)(zhong)籌(chou)(chou)如(ru)何落地(di)(di)?如(ru)何落好(hao)、落穩?還(huan)(huan)有(you)很(hen)多問(wen)(wen)題亟待(dai)解決(jue)(jue)。2013 年底到(dao) 2014 年初倉促(cu)建立起來的(de)(de)一批眾(zhong)(zhong)(zhong)籌(chou)(chou)網(wang)站(zhan)在(zai)(zai)無人問(wen)(wen)津的(de)(de)情況下(xia)(xia)慘敗收場，隨著眾(zhong)(zhong)(zhong)籌(chou)(chou)平(ping)臺(tai)逐步走向(xiang)成熟，諸如(ru)平(ping)臺(tai)的(de)(de)項目(mu)展示與(yu)體(ti)驗、上(shang)(shang)線項目(mu)篩(shai)選(xuan)以(yi)及在(zai)(zai)市場接受度上(shang)(shang)的(de)(de)考(kao)慮等(deng)方(fang)面(mian)，國內(nei)的(de)(de)眾(zhong)(zhong)(zhong)籌(chou)(chou)平(ping)臺(tai)還(huan)(huan)需要努力而這些問(wen)(wen)題的(de)(de)解決(jue)(jue)將(jiang)在(zai)(zai)很(hen)大程(cheng)度上(shang)(shang)決(jue)(jue)定(ding)眾(zhong)(zhong)(zhong)籌(chou)(chou)平(ping)臺(tai)的(de)(de)存(cun)亡(wang)。
2014 年(nian)，眾(zhong)籌(chou)(chou)網站(zhan)開始紛(fen)紛(fen)轉型或朝著更細(xi)分(fen)的(de)(de)(de)領域(yu)發展，點名時間從(cong)眾(zhong)籌(chou)(chou)網站(zhan)轉型到智(zhi)能硬件預(yu)售平(ping)臺(tai)，追夢網、眾(zhong)籌(chou)(chou)網等平(ping)臺(tai)則明顯更偏向文化、科(ke)技、公益、影(ying)視(shi)等領域(yu)，百度、阿里等大佬插足(zu)眾(zhong)籌(chou)(chou)也只是(shi)從(cong)非常細(xi)分(fen)的(de)(de)(de)某(mou)一兩(liang)部影(ying)視(shi)作(zuo)品開始。大佬的(de)(de)(de)加入(ru)對(dui)于市場的(de)(de)(de)培(pei)育有很大的(de)(de)(de)促進作(zuo)用。但是(shi)是(shi)否所(suo)有項目都(dou)適(shi)合利(li)用眾(zhong)籌(chou)(chou)這種方式呢?不盡然，未來眾(zhong)籌(chou)(chou)的(de)(de)(de)方向，可能真的(de)(de)(de)只會在那么(me)一兩(liang)個(ge)領域(yu)。
五、比特幣：市場尚未厘清，仍存象牙塔
2014 年比(bi)特(te)幣(bi)(bi)(bi)保(bao)持過山車(che)式發(fa)展的(de)(de)(de)(de)(de)(de)特(te)征，但(dan)總的(de)(de)(de)(de)(de)(de)來說(shuo)逐漸(jian)趨于(yu)平(ping)(ping)穩。今年 3 月(yue)，央(yang)行(xing)向各(ge)分支機構(gou)(gou)下發(fa)了(le)(le)一份名為《關于(yu)進(jin)一步加強比(bi)特(te)幣(bi)(bi)(bi)風險防范(fan)工作的(de)(de)(de)(de)(de)(de)通(tong)知(zhi)》，禁(jin)止國內(nei)(nei)銀(yin)行(xing)和第三方支付機構(gou)(gou)替比(bi)特(te)幣(bi)(bi)(bi)交(jiao)易(yi)平(ping)(ping)臺(tai)(tai)提供(gong)開戶、充值、支付、提現等服務，并要求銀(yin)行(xing)在 4 月(yue) 15 日之前(qian)，關閉為 15 家最(zui)大(da)比(bi)特(te)幣(bi)(bi)(bi)交(jiao)易(yi)平(ping)(ping)臺(tai)(tai)開立的(de)(de)(de)(de)(de)(de)銀(yin)行(xing)賬戶，切開金融機構(gou)(gou)與(yu)比(bi)特(te)幣(bi)(bi)(bi)泡沫之間的(de)(de)(de)(de)(de)(de)聯系，比(bi)特(te)幣(bi)(bi)(bi)因此在全(quan)球范(fan)圍內(nei)(nei)都(dou)陷(xian)入了(le)(le)前(qian)所未有的(de)(de)(de)(de)(de)(de)低谷(gu)期。(ps：這次大(da)低谷(gu)同時也(ye)在業內(nei)(nei)證明了(le)(le)，中(zhong)國真的(de)(de)(de)(de)(de)(de)是比(bi)特(te)幣(bi)(bi)(bi)市(shi)場(chang)最(zui)大(da)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)玩家，阿(a)門(men)。)但(dan)很快(kuai)，比(bi)特(te)幣(bi)(bi)(bi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)價格又(you)逐漸(jian)在各(ge)國的(de)(de)(de)(de)(de)(de)交(jiao)易(yi)平(ping)(ping)臺(tai)(tai)上有所回(hui)升(sheng)，隨后(hou)就(jiu)一直(zhi)起起伏伏，6 月(yue)大(da)跌(die)(die)了(le)(le)以后(hou)又(you)慢悠(you)悠(you)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)回(hui)升(sheng)了(le)(le)，9 月(yue)大(da)跌(die)(die)了(le)(le)三成(cheng)然后(hou)又(you)有所回(hui)升(sheng)，10 月(yue)剛剛大(da)跌(die)(die)，估計不久又(you)會回(hui)升(sheng)了(le)(le)吧……
對于比(bi)特(te)幣(bi)的(de)(de)兩種(zhong)(zhong)態(tai)度是(shi)(shi)(shi)(shi)左右(you)其價格(ge)的(de)(de)根本原(yuan)因，一種(zhong)(zhong)是(shi)(shi)(shi)(shi)其對金融和貨(huo)幣(bi)的(de)(de)顛覆(fu)意義，以(yi)及稀缺(que)總量的(de)(de)收(shou)藏(zang)價值(zhi)，長期來看，升值(zhi)是(shi)(shi)(shi)(shi)肯(ken)定的(de)(de)。但(dan)是(shi)(shi)(shi)(shi)另一種(zhong)(zhong)態(tai)度則是(shi)(shi)(shi)(shi)對應了長期籠罩在(zai)莊家操盤、黑暗交易里的(de)(de)比(bi)特(te)幣(bi)無法預估的(de)(de)政策性風(feng)險。當然，這些大家都明(ming)白(bai)。比(bi)特(te)幣(bi)作(zuo)為貨(huo)幣(bi)廣泛(fan)流通這一點是(shi)(shi)(shi)(shi)不(bu)現(xian)實的(de)(de)，但(dan)作(zuo)為收(shou)藏(zang)和小范圍(wei)流通確實極(ji)佳(jia)的(de)(de)。不(bu)過(guo)，明(ming)白(bai)歸明(ming)白(bai)，短(duan)期內投機者糾結的(de)(de)態(tai)度仍會使比(bi)特(te)幣(bi)市場呈(cheng)現(xian) " 過(guo)山車 " 式的(de)(de)發展(zhan)態(tai)勢。
六、互聯網理財：深挖小微用戶需求，尋找新的發展痛點
2014 年“寶(bao)(bao)(bao)”類產(chan)品(pin)經過一(yi)番雨(yu)后春筍的(de)時(shi)期后，收益(yi)率的(de)直線上漲(zhang)趨勢(shi)逐(zhu)漸走(zou)向(xiang)(xiang)緩平(ping)，小(xiao)幅(fu)震蕩成(cheng)為(wei)常態，而(er)兜(dou)兜(dou)轉轉發(fa)現銀行的(de)理財(cai)(cai)產(chan)品(pin)在收益(yi)及穩定性方(fang)面(mian)更(geng)具優(you)勢(shi)。但不得(de)不說(shuo)，“寶(bao)(bao)(bao)寶(bao)(bao)(bao)理財(cai)(cai)”讓更(geng)多手(shou)頭(tou)上并沒有太(tai)充裕的(de)資(zi)金(jin)的(de)用戶(hu)也(ye)擁有了(le)理財(cai)(cai)的(de)通道，但當(dang)平(ping)臺(tai)做(zuo)大之(zhi)后，這(zhe)番初心變得(de)模糊了(le)。“虎頭(tou)”讓寶(bao)(bao)(bao)寶(bao)(bao)(bao)理財(cai)(cai)網(wang)羅了(le)大批(pi)用戶(hu)，但由(you)于尚未形成(cheng)像(xiang)傳統金(jin)融業成(cheng)熟的(de)資(zi)金(jin)鏈條以(yi)(yi)及把控能里，“寶(bao)(bao)(bao)”類產(chan)品(pin)逐(zhu)漸放(fang)棄了(le)拼收益(yi)率的(de)打(da)法(fa)，除了(le)基金(jin)理財(cai)(cai)以(yi)(yi)外(wai)，保險、房地產(chan)、消(xiao)費旅游(you)、以(yi)(yi)及票據(ju)等成(cheng)為(wei)了(le)互聯(lian)網(wang)理財(cai)(cai)的(de)新方(fang)向(xiang)(xiang)，而(er)其中最(zui)為(wei)主要的(de)特點就是“門檻低，范圍廣”，但是理想很豐滿，現實(shi)比較(jiao)骨感，可以(yi)(yi)肯定地說(shuo)現在互聯(lian)網(wang)理財(cai)(cai)是處在試(shi)錯的(de)發(fa)展歷程(cheng)當(dang)中。
作(zuo)為“寶(bao)”類產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)的(de)(de)老大哥，余(yu)額寶(bao)與中國電(dian)信合作(zuo)搞“0 元(yuan)購機”，還(huan)上(shang)線了(le)新功能——彩(cai)票定投(tou)“永不停彩(cai)”，最近還(huan)推出了(le)余(yu)額寶(bao)認購房(fang)產(chan)(chan)(chan)(chan)，這(zhe)是(shi)要鬧哪樣!還(huan)有其(qi)他披著(zhu)(zhu)理(li)(li)(li)財(cai)(cai)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)的(de)(de)外(wai)衣，實則在干別的(de)(de)事：“沃百(bai)富” ——廣(guang)東聯(lian)通聯(lian)合百(bai)度推出的(de)(de)通信理(li)(li)(li)財(cai)(cai)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)，沒錯就(jiu)是(shi)話費理(li)(li)(li)財(cai)(cai);“程(cheng)漲寶(bao)” ——攜(xie)程(cheng)旅游網對外(wai)發售(shou)的(de)(de)禮品(pin)(pin)(pin)(pin)卡優惠套餐(can)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)，丫就(jiu)是(shi)一禮品(pin)(pin)(pin)(pin)卡;“娛樂寶(bao)” ——阿里巴(ba)(ba)巴(ba)(ba)數字娛樂事業群推出的(de)(de)娛樂理(li)(li)(li)財(cai)(cai)，其(qi)實它更像眾籌吧;“好房(fang)寶(bao)” ——平安好房(fang)網將(jiang)在業內推出金融購房(fang)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)，好吧你覺得這(zhe)真(zhen)能買房(fang)?雖(sui)然各銀行(xing)、券商、保險、運營商想借著(zhu)(zhu)互聯(lian)網理(li)(li)(li)財(cai)(cai)的(de)(de)東風(feng)創(chuang)新一把是(shi)值得鼓勵的(de)(de)，但是(shi)把理(li)(li)(li)財(cai)(cai)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)弄得四不像，或(huo)是(shi)掛羊(yang)頭賣狗(gou)肉，壓根沒理(li)(li)(li)財(cai)(cai)什么事，還(huan)稱自己是(shi)互聯(lian)網理(li)(li)(li)財(cai)(cai)就(jiu)有點說不過去了(le)吧。
七、傳統金融：轉型與逆襲并行
大(da)眾(zhong)理(li)財的(de)(de)需求是(shi)很(hen)多的(de)(de)，余額寶只是(shi)開發(fa)了其(qi)中(zhong)一方面，在(zai)(zai) 2014 互聯(lian)網(wang)(wang)理(li)財已經逐漸(jian)走向(xiang)暫時性的(de)(de)沉寂，決定互聯(lian)網(wang)(wang)理(li)財能否打破沉寂的(de)(de)關鍵就在(zai)(zai)于尋找到大(da)眾(zhong)用戶(hu)的(de)(de)理(li)財痛(tong)點，并開發(fa)出多元化的(de)(de)創新產(chan)品而不是(shi)試圖打敗傳統金融理(li)財，獨(du)占市場，這是(shi)不可能的(de)(de)，并將最終導致失敗。
雖然(ran)說是(shi)互聯(lian)網金融(rong)(rong)，但(dan)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)、保(bao)險、券商等傳統金融(rong)(rong)機構擔任的(de)(de)角色可(ke)一點(dian)也不輕。雖然(ran)行(xing)(xing)(xing)動遲緩了一點(dian)，并且多多少少帶了點(dian)互聯(lian)網金融(rong)(rong)的(de)(de)影子，銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)們(men)不驕(jiao)不躁：雖然(ran)起(qi)步慢，但(dan)金融(rong)(rong)基礎優勢(shi);雖未(wei)大膽創新突進(jin)，但(dan)保(bao)證穩定(ding)(ding)可(ke)靠的(de)(de)收益;另外在(zai)非常關鍵的(de)(de)政策把握上更是(shi)如魚得水(shui)。九月(yue)底，民生直銷銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)日前客戶數突破 100 萬戶，金融(rong)(rong)資產保(bao)有量達 180 億元;招(zhao)商銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)在(zai)小企(qi)業 e 家風生水(shui)起(qi)的(de)(de)同時 7 月(yue)份還推出了全新概念(nian)的(de)(de)首家“微信(xin)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)”;平安銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)打造平安網上商城和網絡平臺(tai)，推動應用(yong)客服機器人，推廣(guang)微信(xin)服務(wu);而招(zhao)行(xing)(xing)(xing)、廣(guang)發、中信(xin)的(de)(de)官方信(xin)用(yong)卡微信(xin)綁(bang)定(ding)(ding)率高達 69%、68%、67%。
傳(chuan)統金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)的(de)(de)(de)積極奮起，一方面是(shi)互(hu)聯網金(jin)融(rong)的(de)(de)(de)良(liang)性刺激(ji)，另(ling)一方面也是(shi)金(jin)融(rong)改革(ge)的(de)(de)(de)現實(shi)需要(yao)。現階(jie)段國(guo)家、社會、大眾的(de)(de)(de)金(jin)融(rong)需求都(dou)在發生(sheng)改變(bian)，復雜(za)的(de)(de)(de)形勢是(shi)互(hu)聯網金(jin)融(rong)與傳(chuan)統金(jin)融(rong)相互(hu)碰撞融(rong)合(he)的(de)(de)(de)根本原因，傳(chuan)統金(jin)融(rong)固守是(shi)不合(he)時宜的(de)(de)(de)，也是(shi)不符合(he)潮流的(de)(de)(de)，所(suo)以轉型和積極應對變(bian)革(ge)很(hen)重要(yao)。而且無論(lun)怎么說，如今傳(chuan)統金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)們的(de)(de)(de)精神風(feng)貌還是(shi)很(hen)值(zhi)得肯定和期待的(de)(de)(de)。
八、政策：權利下放，痛點明確顯現后才會出臺具有普適性的監管方案
互(hu)聯(lian)(lian)(lian)(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)監管喊(han)到現在已(yi)經沒有人(ren)再喊(han)了(le)，不管是互(hu)聯(lian)(lian)(lian)(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)從(cong)(cong)(cong)業(ye)者還是用戶來(lai)說都希(xi)望(wang)(wang)監管政(zheng)策(ce)(ce)早日(ri)出(chu)臺，從(cong)(cong)(cong)業(ye)者希(xi)望(wang)(wang)從(cong)(cong)(cong)政(zheng)策(ce)(ce)中摸準(zhun)發展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)方(fang)向好調整定(ding)位，而用戶則希(xi)望(wang)(wang)借此獲得(de)更多(duo)的(de)安全保障。與千呼萬喚出(chu)不來(lai)的(de)“央管”相反(fan)的(de)是，地方(fang)政(zheng)府(fu)對互(hu)聯(lian)(lian)(lian)(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)特別(bie)上心。2 月(yue)，天(tian)津就(jiu)出(chu)臺了(le)《天(tian)津開發區推(tui)進(jin)互(hu)聯(lian)(lian)(lian)(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)產(chan)業(ye)三年行(xing)動方(fang)案》;深(shen)圳 3 月(yue)份發布《深(shen)圳市(shi)人(ren)民(min)政(zheng)府(fu)關于支(zhi)持(chi)互(hu)聯(lian)(lian)(lian)(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)創(chuang)(chuang)新發展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)指導意見(jian)》;6 月(yue)，廣州金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)辦向互(hu)聯(lian)(lian)(lian)(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)機構公布了(le)《廣州市(shi)支(zhi)持(chi)互(hu)聯(lian)(lian)(lian)(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)創(chuang)(chuang)新發展(zhan)(zhan)(zhan)試行(xing)辦法》;7 月(yue)，貴陽市(shi)政(zheng)府(fu)近日(ri)印發《支(zhi)持(chi)互(hu)聯(lian)(lian)(lian)(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)產(chan)業(ye)發展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)若(ruo)干(gan)政(zheng)策(ce)(ce)措(cuo)施 ( 試行(xing) ) 的(de)通知》;8 月(yue)，上海市(shi)政(zheng)府(fu)公布《關于促進(jin)本(ben)市(shi)互(hu)聯(lian)(lian)(lian)(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)產(chan)業(ye)健康(kang)發展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)若(ruo)干(gan)意見(jian)》……
各地政(zheng)府(fu)發(fa)布的(de)(de)“意見”多以(yi)扶持鼓勵政(zheng)策為重點(dian)，一方面是(shi)爭奪(duo)互聯網金融的(de)(de)優質(zhi)資源(yuan)，以(yi)刺激當地金融發(fa)展(zhan)和 GDP 增長。另一方面則可(ke)能是(shi)想(xiang)要在央行正(zheng)式頒布互聯網金融政(zheng)策之前，搶先表明自己對(dui)新(xin)生經濟事物的(de)(de)態度(du)，做出(chu)一些成(cheng)績(ji)，以(yi)圖(tu)未來的(de)(de)政(zheng)策紅利。這(zhe)些政(zheng)策對(dui)當下正(zheng)在起(qi)步階段的(de)(de)互聯網金融而言無疑(yi)是(shi)有積極促進意義的(de)(de)，但也可(ke)能會造(zao)成(cheng)惡性競爭，導致(zhi)資源(yuan)浪費。
九、行業合作：開放性更強，強強聯手未必是贏家。
隨(sui)著互聯(lian)(lian)網(wang)金(jin)融(rong)的(de)急速(su)發(fa)展，各路資本、各個行(xing)(xing)(xing)業(ye)、眾多企業(ye)都想(xiang)(xiang)抓住機遇分一(yi)杯金(jin)融(rong)紅利，于是跨界(jie)合作(zuo)、搶灘(tan)圈地的(de)現象成(cheng)為了當下互聯(lian)(lian)網(wang)金(jin)融(rong)行(xing)(xing)(xing)業(ye)的(de)一(yi)大(da)奇觀。運營商、零售業(ye)、地產(chan)、電商、互聯(lian)(lian)網(wang)公(gong)司、傳統(tong)金(jin)融(rong)機構(gou)、國企，只有(you)你想(xiang)(xiang)不到，沒(mei)有(you)不能干互聯(lian)(lian)網(wang)金(jin)融(rong)的(de)。比(bi)如，8 月份，比(bi)較(jiao)重量級的(de)玩家中(zhong)信銀(yin)行(xing)(xing)(xing)和(he)海爾集(ji)團(tuan)就合作(zuo)，推(tui)出了供應鏈網(wang)絡(luo)金(jin)融(rong)平臺;9 月，萬(wan)(wan)科聯(lian)(lian)手搜(sou)房發(fa)起了全國首單房產(chan)眾籌，10 月萬(wan)(wan)科又和(he)騰(teng)訊理財通(tong)(tong)合作(zuo)推(tui)出了一(yi)款地產(chan)互聯(lian)(lian)網(wang)金(jin)融(rong)產(chan)品——萬(wan)(wan)科理財通(tong)(tong);另外(wai)，百度、阿里、騰(teng)訊三(san)大(da)巨頭均和(he)多家傳統(tong)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)達成(cheng)合作(zuo)，蘇寧(ning)云商、聯(lian)(lian)想(xiang)(xiang)、搜(sou)狐緊隨(sui)其后。今年以(yi)來，已經有(you)至少 26 家上市公(gong)司通(tong)(tong)過合作(zuo)等途(tu)徑(jing)即將(jiang)或者已經踏入了互聯(lian)(lian)網(wang)金(jin)融(rong)行(xing)(xing)(xing)業(ye)。
當然，越來越多(duo)(duo)的(de)(de)行(xing)業(ye)(ye)(ye)和企(qi)業(ye)(ye)(ye)加入(ru)到互(hu)(hu)(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)的(de)(de)領域中來，不(bu)僅極大(da)地豐富(fu)了互(hu)(hu)(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)的(de)(de)內涵，同(tong)時(shi)也(ye)促進(jin)了互(hu)(hu)(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)發(fa)展(zhan)的(de)(de)包容性和新奇(qi)性，有(you)(you)助(zhu)于(yu)形成多(duo)(duo)元(yuan)、多(duo)(duo)維、充(chong)分競爭的(de)(de)互(hu)(hu)(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)業(ye)(ye)(ye)態。可另(ling)一(yi)方面卻(que)是(shi)，誰(shui)都(dou)能摻一(yi)腳的(de)(de)現(xian)象(xiang)也(ye)說明了互(hu)(hu)(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)幾(ji)乎沒(mei)有(you)(you)準入(ru)門檻(jian)，同(tong)時(shi)監管嚴重(zhong)缺位。(這可是(shi)事關重(zhong)大(da)的(de)(de)金(jin)(jin)融(rong)(rong)行(xing)業(ye)(ye)(ye)啊，誰(shui)都(dou)能玩想想都(dou)覺得頭(tou)皮發(fa)麻(ma)。)如今互(hu)(hu)(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)魚(yu)龍混雜，既有(you)(you)奇(qi)形怪狀(zhuang)的(de)(de)產品和服務，又充(chong)斥(chi)著(zhu)(zhu)大(da)量(liang)賺(zhuan)噱頭(tou)、喊口號的(de)(de)偽互(hu)(hu)(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)現(xian)象(xiang)，良莠(you)不(bu)齊的(de)(de)平(ping)臺和企(qi)業(ye)(ye)(ye)，以(yi)利為先的(de)(de)平(ping)臺都(dou)倒了，隨(sui)著(zhu)(zhu)帶來的(de)(de)是(shi)對行(xing)業(ye)(ye)(ye)發(fa)展(zhan)的(de)(de)不(bu)良影響。現(xian)在互(hu)(hu)(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)幾(ji)乎已經把各個行(xing)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)玩家都(dou)拉下(xia)水了，但事實上互(hu)(hu)(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)并不(bu)是(shi)萬靈丹，而(er)大(da)部(bu)分人(ren)關注的(de)(de)是(shi)金(jin)(jin)融(rong)(rong)而(er)忽略了互(hu)(hu)(hu)聯網(wang)精(jing)神，而(er)時(shi)間無疑是(shi)最好的(de)(de)檢驗。
十、互聯網金融與大數據：必須孟不離焦，焦不離孟
數(shu)據(ju)(ju)是金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)的(de)命門，大數(shu)據(ju)(ju)之(zhi)于互(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)就像水之(zhi)于魚(yu)一樣。大數(shu)據(ju)(ju)是構成(cheng)互(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)信(xin)用體系的(de)必備元素，并且通(tong)過大數(shu)據(ju)(ju)可以實現更(geng)為(wei)精準地(di)把握(wo)用戶(hu)需求，為(wei)用戶(hu)提供決策參考(kao)，幫(bang)助互(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)平臺(tai)打造更(geng)為(wei)貼近用戶(hu)需求的(de)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)產品等等，如果脫離(li)了大數(shu)據(ju)(ju)來談互(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)，那只能(neng)是一紙(zhi)空談。
但是(shi)經(jing)過了(le) 2014 年這(zhe)一年的(de)發(fa)展來看(kan)，大(da)部分互(hu)聯網金融(rong)平臺并沒有(you)有(you)意識(shi)地去做這(zhe)樣的(de)事，除去自身能力的(de)限制(zhi)外，大(da)多數互(hu)聯網金融(rong)創(chuang)業者們都只(zhi)是(shi)憑著(zhu)一股熱情或者是(shi)看(kan)到有(you)利可圖而闖入這(zhe)一領域(yu)，但是(shi)早進入并不意味(wei)著(zhu)早成功。理清思路，找好定位(wei)，打造堅實的(de)技(ji)術基礎與創(chuang)新的(de)產(chan)品理念(nian)這(zhe)將是(shi) 2015 年互(hu)聯網金融(rong)從業者們要做的(de)事情。
結語
互聯網時代，金融(rong)永遠(yuan)都(dou)是經(jing)濟或商(shang)業的(de)龍頭(tou)，但互聯網金融(rong)必須是光(guang)明(ming)的(de)，光(guang)明(ming)必須由光(guang)明(ming)的(de)人去創(chuang)造。金融(rong)的(de)本質是信(xin)用，無論(lun)什(shen)么(me)時代，共同創(chuang)造社會的(de)總信(xin)，這都(dou)是使(shi)命。
